财中社11月21日电华鑫证券发布研报，对传音控股（688036）三季报进行点评，前三季度公司竣事营收512.52亿元，同比增长19.13%；其中三季度竣事营收166.93亿元，同比减少7.22%，归母净利润竣事10.51亿元，同比减少41.02%。主要受到商场竞争以及供应链老本的笼统影响，2024年第三季度收入及毛利率有所下落，毛利额同比减少所致。

　　华鑫证券权衡公司2024-2026年收入辩认为711.97亿元、819.76亿元、934.12亿元，EPS辩认为4.94元、5.77元、6.82元，面前股价对应PE辩认为20倍、17倍、15倍。跟着卑劣AI手机的发展以及新兴商场的成长后劲的推崇，公司将受益竣事营收和利润的捏续升迁，督察“买入”投资评级。

　　华鑫证券以为，公司在 2024 年积极投本事机AI化架构竖立，与联发科技共建东说念主工智能考虑试验室，聚焦多鸿沟期骗革命以提供端侧部署优化有贪图，探索相干手艺构建AI架构并迭代鼓动系统全面AI化，借此打造高流量居品矩阵增强中枢竞争力。公司潜入新兴商场政策布局，主要面向多个新兴商场，上半年巨匠手机市占率达14.4%，在部分地区智高东说念主机商场居首，现正拓展至更多区域，虽新商场市占率低但成漫空间繁密，因新兴商场正处于功能机向智能机切换阶段，智能机浸透率低且随经济与破钞才气升迁有繁密成长后劲，有望助力公司升迁中枢竞争力与盈利才气。